MERLI, Maxime
Ecart de rentabilite et niveau general des taux d'interet - Paris : Lavoisier, avril/juin 2002
Quelle relation existe-t-il entre le spread actuariel d'une obligation et le niveau general des taux d'interet? Les approches dites "structures" concluent generalement a un lien negatif entre ces deus variables. Neanmoins, dans une perspective originale de type assurance, l'auteur montre que ce lien est positif pour des emissions emises au pair. L'auteur generalise enfin ces resultats en proposant des evolutions alternatives au processus suivi par la probabilite de defaut
Ecart de rentabilite et niveau general des taux d'interet - Paris : Lavoisier, avril/juin 2002
Quelle relation existe-t-il entre le spread actuariel d'une obligation et le niveau general des taux d'interet? Les approches dites "structures" concluent generalement a un lien negatif entre ces deus variables. Neanmoins, dans une perspective originale de type assurance, l'auteur montre que ce lien est positif pour des emissions emises au pair. L'auteur generalise enfin ces resultats en proposant des evolutions alternatives au processus suivi par la probabilite de defaut
