| 000 -LÍDER |
|---|
| Campo de controle fixo |
nam a22 7a 4500 |
| 003 - CÓDIGO MARC DA AGÊNCIA CATALOGADORA |
|---|
| Campo de controle |
BR-BrENAP |
| 005 - DATA E HORA DA ÚLTIMA ATUALIZAÇÃO |
|---|
| Campo de controle |
20220708114023.0 |
| 008 - CAMPO DE TAMANHO FIXO |
|---|
| Campo fixo de controle |
220706b xxu||||| |||| 00| 0 por d |
| 040 ## - FONTE DA CATALOGAÇÃO |
|---|
| Agência catalogadora |
BR-BrENAP |
| Idioma da catalogação |
Pt_BR |
| 041 ## - IDIOMA |
|---|
| Idioma do texto |
por |
| 090 ## - NÚMERO DE CLASSIFICAÇÃO |
|---|
| Número de Classificação |
332.456 |
| Cutter |
O482c |
| 100 1# - ENTRADA PRINCIPAL - NOME PESSOAL |
|---|
| 9 (RLIN) |
67555 |
| Nome pessoal |
Oliveira, Gerson Eduardo de |
| 245 13 - TÍTULO PRINCIPAL |
|---|
| Título principal |
Um comparativo entre métodos econométricos de previsão da volatilidade da taxa de câmbio R$/US$ / |
| Indicação de responsabilidade |
por Gerson Eduardo de Oliveira. -- |
| 260 ## - IMPRENTA (PUBLICAÇÃO, DISTRIBUIÇÃO, ETC.) |
|---|
| Lugar de publicação, distribuição, etc. |
Brasília : |
| Nome do editor, distribuidor, etc. |
Universidade de Brasília, |
| Data de publicação, distribuição, etc |
2003. |
| 300 ## - DESCRIÇÃO FÍSICA |
|---|
| Extensão |
99 f. ; |
| Detalhes físicos adicionais |
il. |
| 502 ## - NOTA DE DISSERTAÇÃO OU TESE |
|---|
| Nota de dissertação ou tese |
Dissertação de Mestrado em Economia do Setor Público da Universidade de Brasília. |
| 504 ## - NOTA DE BIBLIOGRAFIA, ETC |
|---|
| Nota de bibliografia |
Inclui bibliografia. |
| 505 ## - NOTA DE CONTEÚDO |
|---|
| Título |
INTRODUÇÃO |
| -- |
1. IMPORTÂNCIA DA ADMINISTRAÇÃO DE RISCOS |
| -- |
1.1. PRINCIPAIS TIPOS DE RISCOS CORPORATIVOS |
| -- |
1.2. DESREGULAMENTAÇÃO E ABERTURA DE MERCADOS |
| -- |
1.3. MUDANÇAS NA REGULAÇÃO BANCÁRIA PRUDENCIAL |
| -- |
2. ANÁLISE DE SÉRIES TEMPORAIS |
| -- |
2.1. CONCEITOS BÁSICOS |
| -- |
2.1.1. Processos Estocásticos |
| -- |
2.1.1.1. Estacionaridade |
| -- |
2.1.2. Processo Estocástico Auto-Regressivo (AR) |
| -- |
2.1.3. Processo Estocástico de Médias Móveis (MA) |
| -- |
2.1.4. Processo Estocástico Auto-Regressivo e de Médias Móveis (ARMA) |
| -- |
2.1.5. Processo Estocástico Auto-Regressivo, Integrado e de Médias Móveis (ARIMA) |
| -- |
2.2. FERRAMENTAS DE ANÁLISE DE SÉRIES TEMPORAIS |
| -- |
2.2.1. Teste de raiz unitária |
| -- |
2.2.1.1. Teste Dickey-Fuller (DF) |
| -- |
2.2.1.2. Teste Dickey-Fuller Aumentado (ADF) |
| -- |
2.2.1.3. Teste Phillips-Perron (PP) |
| -- |
2.2.2. Critérios informacionais de Akaike e de Schwarz |
| -- |
3. MÉTODOS ECONOMÉTRICOS DE PREVISÃO DE VOLATILIDADE |
| -- |
3.1. MÉTODO DE VARIÂNCIA CONDICIONAL, AUTO-REGRESSIVA E HETEROCEDÁSTICA (ARCH) |
| -- |
3.2. MÉTODO DE VARIÂNCIA CONDICIONAL, AUTO- REGRESSIVA E HETEROCEDÁSTICA GENERALIZADO (GARCH) |
| -- |
3.3. EXTENSÕES DO MÉTODO GARCH |
| -- |
3.3.1. Método TARCH |
| -- |
3.3.3. Método GARCH Integrado (IGARCH) |
| -- |
3.3.3.1. Método EWMA |
| -- |
3.4. AVALIAÇÃO DE PREVISÕES |
| -- |
4. REVISÃO DE LITERATURA |
| -- |
4.1. BRAILSFORD & FAFF (1996) |
| -- |
4.2. FRANSES & VAN DIJK (1996) |
| -- |
4.3. ALEXANDER & LEIGH (1997) |
| -- |
4.4. BARCINSKI, ALMEIDA, GARCIA E SILVEIRA (1997) |
| -- |
4.5. FARIAS FILHO (1997) |
| -- |
4.6. CARMO (1998) |
| -- |
4.7. ALMEIDA & GHIRARDI (1999) |
| -- |
4.8. QUEIROZ (2000) |
| -- |
5. ESTUDO DE CASO |
| -- |
5.1. DESCRIÇÃO DO ATIVO |
| -- |
5.2. SEQUÊNCIA DE PROCEDIMENTOS DE ANÁLISE |
| -- |
5.2.1. Análise Exploratória de Dados |
| -- |
5.2.1.1. Análise da Série Temporal da Taxa de Câmbio |
| -- |
5.2.1.2. Análise da Série Temporal de Retornos da Taxa de Câmbio |
| -- |
5.2.2. Estimação de Parâmetros dos Modelos |
| -- |
5.2.2.1. Estimação de parâmetros da equação da variância |
| -- |
5.2.3. Avaliação do Desempenho de Modelos |
| -- |
5.2.3.1. Previsão dentro da amostra |
| -- |
5.2.3.2. Previsão fora da amostra |
| -- |
CONCLUSÃO |
| -- |
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS |
| 520 ## - NOTA DE RESUMO, ETC |
|---|
| Nota de conteúdo |
O principal objetivo desta dissertação foi verificar se é possível concluir que modelagens mais complexas e sofisticadas implicam em nível mais alto de eficiência na previsão de volatilidade da taxa de câmbio. Dada a diversidade de métodos desenvolvidos ao longo dos últimos anos, este trabalho restringe-se aos seguintes métodos: i) auto regressivo, condicional e heterocedástico (ARCH - auto-regressive conditional heteroskedasticity); li) auto regressivo, condicional, heterocedástico generalizado (GARCH - generalized auto-regressive conditional heteroskedasticity); ii) auto-regressivo, condicional, heterocedástico, generalizado e de limiar (TARCH - threshold generalized auto- regressive conditional heteroskedasticity); e, iv) média móvel exponencialmente ponderada (EWMA - exponencially weighted moving average). Este conjunto foi definido em virtude de tais métodos incorporarem fatos estilizados de séries financeiras extensamente documentados na literatura de Finanças. Parte-se da hipótese de que modelagens mais complexas e sofisticadas implicam em nível mais alto de eficiência. A base de dados utilizada está circunscrita ao período de fevereiro/1999 a outubro/2003, e o pacote computacional escolhido foi o EVIEWS. Como esperado, foram identificados vários fatos estilizados das séries de retornos documentados na literatura de Finanças, quais sejam: i) média próxima de zero; li) curva de distribuição de frequências leptocúrtica; li) assimetria negativa; e, por consequência, iv) não-normalidade. Tais resultados reforçam a suposição de que quanto maior o número de fatos estilizados capturados por um modelo, maior seu poder de predição e, portanto, mais elevado seu nível de eficiência, o que foi objeto de teste empírico no estudo de caso desta dissertação. Contudo, os resultados obtidos não permitiram concluir que modelagens mais complexas e sofisticadas implicam em nível mais alto de eficiência na previsão da volatilidade da taxa de câmbio. |
| 650 ## - ENTRADA DE ASSUNTO - ASSUNTO TÓPICO |
|---|
| 9 (RLIN) |
12235 |
| Cabeçalho tópico ou nome geográfico |
Setor Público |
| Subdivisão de forma |
economia |
| 650 #0 - ENTRADA DE ASSUNTO - ASSUNTO TÓPICO |
|---|
| 9 (RLIN) |
58474 |
| Cabeçalho tópico ou nome geográfico |
Taxas de câmbio |
| Subdivisão geográfica |
Brasil |
| 650 ## - ENTRADA DE ASSUNTO - ASSUNTO TÓPICO |
|---|
| 9 (RLIN) |
12182 |
| Cabeçalho tópico ou nome geográfico |
Econometria |
| 650 #0 - ENTRADA DE ASSUNTO - ASSUNTO TÓPICO |
|---|
| 9 (RLIN) |
12922 |
| Cabeçalho tópico ou nome geográfico |
Economia Internacional |
| 700 1# - ENTRADA SECUNDÁRIA - NOME PESSOAL |
|---|
| 9 (RLIN) |
36736 |
| Nome pessoal |
Cribari Neto, Francisco |
| Termo de relação |
orient. |
| 909 ## - IDENTIFICAÇÃO DO CATALOGADOR |
|---|
| Ano e mês da catalogação (aaaamm) |
202207 |
| Identificação do catalogador |
Noély |
| 942 ## - TIPO ESPECÍFICO |
|---|
| Tipo de material |
Tese |
