Ciclos de negócios em uma perspectiva não linear : modelo auto-regressivo de transição suave para o indice geral de produção industrial brasileiro e bens de capital
By: FALEIROS, João Paulo Martin
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Contributor(s): ALVES, Denisard Cnéio de Oliveira.
Material type: 
ArticlePublisher: Brasília : IPEA, Agosto 2008Pesquisa e Planejamento Econômico: PPE 38, 2, p. 277-306Abstract: O objetivo deste artigo é investigar os aspectos e conseqüências da não-linearidade no índice geral de produção industrial e índice de produção de bens de capital brasileiro, que podem ser adequadamente descritos pelo modelo Smooth Transition Autoregressive (STAR). Essa família de modelos incorpora um comportamento assimétrico permitindo aos ciclos de negócios alternarem endogenamente entre diferentesAbstract: tipos de regimes. Além do mais, um teste é realizado com vistas a distinguir entre não-linearidade e additive outliers (AO). Os resultados são interpretados por meio das raízes do polinômio característico, que provê informações relevantes a respeito das propriedades dinâmicas, e também pela extrapolação determinística da estimativa do modelo STAR. Conclui-se que a produção geral da indústria e a produção de bens de capital transitam de um momento de profunda recessão para uma situação de crescimento positivo de modo violento
O objetivo deste artigo é investigar os aspectos e conseqüências da não-linearidade no índice geral de produção industrial e índice de produção de bens de capital brasileiro, que podem ser adequadamente descritos pelo modelo Smooth Transition Autoregressive (STAR). Essa família de modelos incorpora um comportamento assimétrico permitindo aos ciclos de negócios alternarem endogenamente entre diferentes
tipos de regimes. Além do mais, um teste é realizado com vistas a distinguir entre não-linearidade e additive outliers (AO). Os resultados são interpretados por meio das raízes do polinômio característico, que provê informações relevantes a respeito das propriedades dinâmicas, e também pela extrapolação determinística da estimativa do modelo STAR. Conclui-se que a produção geral da indústria e a produção de bens de capital transitam de um momento de profunda recessão para uma situação de crescimento positivo de modo violento
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