Testes de exogeneidade da moeda para a economia brasileira
By: PEREIRA, Pedro L. Valls
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Contributor(s): MASCOLO, João Luiz.
Material type: 
ArticlePublisher: Brasília : IPEA, Dezembro 1988Pesquisa e Planejamento Econômico: PPE 18, 3, p. 595-614Abstract: Este artigo mostra que os testes de causalidade não podem ser usados para detectar exogeneidade de variáreis como tem sido sugerido por alguns autores na literatura brasileira. Mostra-se que, para afirmar que uma variável é exógena [segundo Engle, Hendry e Richard (1983)], é preciso, primeiro, especifìcar o modelo estrutural em que estamos interessados e, dada uma equação do sistema de equações simultâneas, faz sentido falar em exogeneidade de uma variável em relação a um conjunto de parâmetros de interesse. São desenvolvidos testes relevantes, as quais são aplicados numa equação de demanda agregada do modelo desenvolvido por Barbosa (1985), encontrando-se que a moeda foi preponderantemente exógena em relação aos preços no período 1960/83
Este artigo mostra que os testes de causalidade não podem ser usados para detectar exogeneidade de variáreis como tem sido sugerido por alguns autores na literatura brasileira. Mostra-se que, para afirmar que uma variável é exógena [segundo Engle, Hendry e Richard (1983)], é preciso, primeiro, especifìcar o modelo estrutural em que estamos interessados e, dada uma equação do sistema de equações simultâneas, faz sentido falar em exogeneidade de uma variável em relação a um conjunto de parâmetros de interesse. São desenvolvidos testes relevantes, as quais são aplicados numa equação de demanda agregada do modelo desenvolvido por Barbosa (1985), encontrando-se que a moeda foi preponderantemente exógena em relação aos preços no período 1960/83
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