Paridade descoberta da taxa de juros em países latino-americanos
By: CARVALHO, Jaimilton
.
Contributor(s): DIVINO, José Angelo.
Material type: 
ArticlePublisher: Rio de Janeiro : IPEA, Agosto 2009Pesquisa e Planejamento Econômico - PPE 39, 2, p. 289-308Abstract: Este trabalho teve por objetivo testar a validade da Paridade Descoberta da Taxa de Juros Uncovered Interest Rate Parity (UIP) para os principais países da América Latina, no período de janeiro de 1995 a dezembro de 2007. Partiu-se do modelo proposto por Galí e Monacelli (2005) e foram utilizados Ordinary Least Squares (OLS), Generalized Method of Moment (GMM) e dados em painel nas estimativas. Considerou-se o efeito de diferentes regimes cambiais, representados por câmbio fixo, banda cambial e câmbio flutuante. Os resultados empíricos indicam a validade da UIP no mencionado período, independentemente do regime cambial adotado. Tais evidências se mostram de acordo com a elevada mobilidade de capitais observada nos principais países da América Latina após a adoção de planos de estabilização econômica.
Este trabalho teve por objetivo testar a validade da Paridade Descoberta da Taxa de Juros Uncovered Interest Rate Parity (UIP) para os principais países da América Latina, no período de janeiro de 1995 a dezembro de 2007. Partiu-se do modelo proposto por Galí e Monacelli (2005) e foram utilizados Ordinary Least Squares (OLS), Generalized Method of Moment (GMM) e dados em painel nas estimativas. Considerou-se o efeito de diferentes regimes cambiais, representados por câmbio fixo, banda cambial e câmbio flutuante. Os resultados empíricos indicam a validade da UIP no mencionado período, independentemente do regime cambial adotado. Tais evidências se mostram de acordo com a elevada mobilidade de capitais observada nos principais países da América Latina após a adoção de planos de estabilização econômica.
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