Inflação, desemprego e choques cambiais: estimativas VAR para a economia brasileira
By: SCHETTINI, Bernardo Patta
.
Contributor(s): GOUVEA, Raphael Rocha | Sachsida, Adolfo.
Material type: 
BookSeries: Texto para Discussão ; 1694.Publisher: Rio de Janeiro : IPEA, 2012Description: 51 p.Online resources: Acesso Abstract: Este artigo estima um modelo Vetorial Autorregressivo (VAR) da curva de Phillips, com choques cambiais, para a economia brasileira. Foram estimadas várias especificações, com diferentes frequências de dados, que confirmaram a robustez dos resultados. Os resultados econométricos sugerem que: i) o impacto de um choque cambial na inflação (pass-through cambial) é de aproximadamente 0,04 ponto percentual (p.p.) na inflação do mês seguinte ao choque (ou 0,48 p.p. na inflação anualizada); ii) um choque médio na taxa de desemprego demora ao redor de 18 meses para desaparecer; iii) uma inovação de 0,058 p.p. na expectativa de inflação é carregada para a inflação, que atinge um máximo de 0,049 p.p. no mês seguinte ao choque (o que corresponde a um acréscimo na inflação anualizada de 0,58 p.p.); e iv) choques na série de inflação não afetam a taxa de desemprego, isto é, mais inflação não reduz a taxa de desemprego
Este artigo estima um modelo Vetorial Autorregressivo (VAR) da curva de Phillips, com choques cambiais, para a economia brasileira. Foram estimadas várias especificações, com diferentes frequências de dados, que confirmaram a robustez dos resultados. Os resultados econométricos sugerem que: i) o impacto de um choque cambial na inflação (pass-through cambial) é de aproximadamente 0,04 ponto percentual (p.p.) na inflação do mês seguinte ao choque (ou 0,48 p.p. na inflação anualizada); ii) um choque médio na taxa de desemprego demora ao redor de 18 meses para desaparecer; iii) uma inovação de 0,058 p.p. na expectativa de inflação é carregada para a inflação, que atinge um máximo de 0,049 p.p. no mês seguinte ao choque (o que corresponde a um acréscimo na inflação anualizada de 0,58 p.p.); e iv) choques na série de inflação não afetam a taxa de desemprego, isto é, mais inflação não reduz a taxa de desemprego
Click on an image to view it in the image viewer
There are no comments for this item.