1.Conceitos gerais e juros simples 1.1.Juro 1.2. Taxa de juro 1.3.Diagrama do fluxo de caixa 1.4.Regras básicas 1.5.Critérios de capitalização dos juros 1.6.Aplicações práticas dos juros simples e compostos 1.7.Capitalização contínua e descontínua 1.8.Fórmulas de juros simples 1.9. Montante e capital 1.10.Taxa proporcional e taxa equivalente 1.11.Juro exato e juro comercial 1.12.Equivalência financeira Exercícios resolvidos Exercícios propostos 2.Juros compostos 2.1.Fórmulas de juros compostos 2.1.1.Extensões ao uso das fórmulas 2.2.Taxas equivalentes 2.3.Taxa nominal e taxa efetiva 2.3.1.Conversão de taxa efetiva em nominal 2.3.2.Taxa efetiva e número de períodos de capitalização 2.4.Fracionamento do prazo e equivalência financeira em juros compostos 2.5.Convenção linear e convenção exponencial para períodos não inteiros 2.5.1.Convenção linear 2.5.2.Convenção exponencial 2.6.Introdução à taxa interna de retorno 2.7.Capitalização contínua Exercícios resolvidos Exercícios propostos 3.Descontos 3.1.Desconto simples 3.1.1.Desconto racional (ou “por dentro”) 3.1.2.Desconto bancário (ou comercial, ou “por fora”) 3.2.Taxa implícita de juros do desconto com base na taxa efetiva 3.2.1.Taxa efetiva de juros 3.2.2.Apuração da taxa de desconto com base na taxa efetiva 3.3.O prazo e a taxa efetiva nas operações de desconto “por fora” 3.3.1.Taxas de desconto decrescentes para prazos crescentes 3.4.Descontos para vários títulos 3.5.Descontos compostos 3.5.1.Desconto composto “por fora” 3.5.2.Desconto composto “por dentro” Exercícios resolvidos – Descontos simples Exercícios propostos – Descontos simples 4.Matemática financeira e inflação 4.1.Índice de preços e taxas de inflação 4.2.Valores monetários em inflação 4.2.1.Comportamento exponencial da taxa de inflação 4.2.2.Série de valores monetários deflacionados 4.3.Taxa de desvalorização da moeda 4.3.1.Inflação e prazo de pagamento 4.4. Taxa nominal e taxa real 4.5. Taxa referencial 4.6. Caderno de poupança Exercícios resolvidos Exercícios propostos 5.Matemática financeira e empréstimos para capital de giro 5.1.Descontos de duplicatas 5.2.Commercial papers 5.3.Contas garantidas e o método hamburguês 5.3.1.Cálculo de custo efetivo 5.4.Operação de fomento comercial – factoring Exercícios resolvidos Exercícios propostos 6.Matemática financeira, reciprocidade bancária e taxa over 6.1.Reciprocidade bancária 6.1.1.Saldo médio 6.1.2.Saldo médio remunerado 6.1.3.Uso do floating como reciprocidade 6.2.Juros por dias úteis – taxa nominal over 6.2.1.Operações financeiras com taxa over 6.2.2.Equivalência das taxas de aplicações financeiras 6.2.3.Taxa over anual Exercícios resolvidos Exercícios propostos 7.Fluxos de caixa 7.1.Modelo padrão 7.1.1.Valor presente e fator de valor presente 7.1.2.Valor futuro e fator de valor futuro 7.2.Equivalência financeira e fluxos de caixa 7.3.Fluxos de caixa não convencionais 7.3.1.Período de ocorrência 7.3.2.Periodicidade 7.3.3.Duração 7.3.4.Valores Exercícios resolvidos Exercícios propostos 8.Coeficientes de financiamento 8.1.Coeficientes de financiamento para fluxos de caixa uniformes 8.2.Coeficientes para séries não periódicas 8.3.Coeficientes de financiamento com carência 8.4.Coeficientes de financiamento com entrada 8.5.Coeficientes de financiamento aplicado às operações de arrendamento mercantil 8.5.1.Inclusão dos juros do VGR nas contraprestações 8.5.2.Inclusão dos juros do VGR no coeficiente de arrendamento 8.6.Crédito direto ao consumidor 8.7.Período singular de juros Exercícios propostos 9.Matemática financeira e estratégias comerciais de compra e venda 9.1.Estratégias de vendas 9.1.1.Custo da venda a prazo 9.2.Estratégias de compras 9.2.1.Exemplo 1: compra e venda a vista, 257 9.2.2.Exemplo 2: Compra a vista e venda a prazo 9.2.3.Exemplo 3: compra a prazo e venda a vista 9.2.4.Exemplo 4: compra e venda a prazo 9.3.Formação do preço de venda a valor presente Exercícios resolvidos Exercícios propostos 10.Análise de investimentos e reposição de ativos 10.1.Taxa interna de retorno – IRR 10.1. 1. Interpretação da IRR por meio de planilha financeira 10.1.2.Quando a taxa de reinvestimento não coincide com a IRR 10.2.Valor presente líquido – NPV 10.2.1.Comparações entre NPV e IRR 10.3.Índice de lucratividade (IL) e taxa de rentabilidade 10.4.Comparação entre os métodos de análise de investimentos – projetos independentes 10.5.Comparação entre os métodos de análise de investimentos – projetos mutuamente excludentes 10.5.1.Investimentos com diferentes tamanhos 10.5.2.NPV e restrições de capital 10.5.3.Investimentos de mesma escala 10.6.Custo equivalente anual 10.7.Substituição de ativos 10.7.1.Cálculo do valor de venda de um ativo usado Exercícios resolvidos Exercícios propostos 11.Matemática financeira e título de renda fixa 11.1.Certificados/recibos de depósitos bancários – CDB/RDB 11.1.1.CDB/RDB com taxas prefixadas 11.1.2.Taxa prefixada com rendimento final 11.1.3.Extensões ao cálculo da taxa líquida 11.1.4.Taxa prefixada com rendimento periódico 11.1.5.CDB/RDB com taxas pós – fixadas 11.1.6.Confronto entre a taxa pré – fixada e a taxa pós – fixada de juros 11.1.7.Desmembramento da taxa prefixada 11.1.8.Diferentes variações dos índices de preços 11.1.9.Custo de captação com recolhimento compulsório 11.2.Debêntures 11.3.Obrigações (Bônus) 11.3.1.Zero cupon Bond 11.3.2.Relação entre prazo de emissão taxa de desconto com o valor do título 11.3.3.Títulos (bônus) com cupons 11.3.4.Preço de mercado 11.3.5.Yield to maturity – YTM Exercícios propostos 12.Sistemas de amortização de empréstimos e financiamentos 12.1.Definições básicas 12.2.Sistema de amortização constante 12.2.1.Expressões de cálculo do SAC 12.2.2.SAC com carência 12.3.Sistema de amortização francês 12.3.1.Expressões de cálculo do SAF 12.3.2.SAF com carência 12.4.Tabela price 12.5.Sistema de amortização misto 12.6.Comparações entre SAC, SAF e SAM 12.7.Sistema de amortização americano 12.7.1.Fundo de amortização 12.8.Custo efetivo 12.8.1.Planilha com despesas adicionais 12.9.Planilha de financiamento com juros pós – fixados pela TJLP Exercícios resolvidos Exercícios propostos 13.Taxa e prazo médios de operações financeiras 13.1.Taxa média 13.1.1.Taxa média de operações com prazos diferentes 13.1.2.Taxa média com diferentes momentos de aplicação 13.2.Prazo médio 13.2.1. Prazo médio (duration) de Macaulay Exercícios resolvidos Exercícios propostos 14.Matemática financeira e avaliação de ações 14.1.Avaliação de ações 14.1.1. Aplicações em ações com prazo determinado 14.1.2.Aplicações em ações com prazo indeterminado Exercícios resolvidos Exercícios propostos