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003			OSt
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008			061229s2006 bl ||||gr |0|| 0 por d
100	1		_aSHENG, Hsia Hua _929510
245	1	0	_aDeterminantes de spread das debêntures no mercado brasileiro
260			_aSão Paulo : _bFEA-USP, _cAbril/Maio/Junho 2005
520	3		_aA principal contribuição deste artigo diz respeito aos resultados decorrentes da introdução, nos modelos de determinação de spread de taxa de juros das emissões de debêntures, das variáveis qua¬lidade do rating e expectativa de mercado internacional sobre o ambiente econômico brasileiro. Foram coletados dados relativos a 138 emissões de debêntures brasileiras no período de janeiro de 1999 a dezembro de 2002. Testes paramétricos e não-paramétricos foram aplicados para verificar o efeito do rating sobre o spread e, em seguida, os métodos de mínimos quadrados ordinários e de momentos generalizados, para analisar a influência de variáveis de controle. Encontraram-se evidências de que: o rating afeta o spread independentemente do indexador da emissão; a origem — nacional ou internacional — dos ratings não é relevante; a causalidade rating-spread, entretanto, não é clara nas emissões que ocorreram em ambiente favorável, em que se verifica maior incidência de classificações discrepantes de risco; a expectativa de mercado internacional em relação ao ambiente econômico brasileiro, o tipo de setor e o volume da emissão são importantes variáveis de controles na determinação do spread
590			_aRA USP Abril Maio Junho 2005
700	1		_aSAITO, Richard _929511
773	0	8	_tRA - USP Revista de Administração _g40, 2, p. 193-205 _dSão Paulo : FEA-USP, Abril/Maio/Junho 2005 _xISSN 00802107 _w
942			_cS
998			_a20061229 _b1721^b _cZailton
998			_a20071126 _b1633^b _cQuiteria
999			_aConvertido do Formato PHL _bPHL2MARC21 1.1 _c21053 _d21053
041			_apor