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003			OSt
005			20190212102832.0
008			070108s2007 bl ||||gr |0|| 0 por d
100	1		_aSANVICENTE, Antonio Zoratto _914751
245	1	0	_aA guerra entre comprados e vendidos no mercado de opções de compra da Bolsa de Valores de São Paulo
260			_aSão Paulo : _bFEA-USP, _cJaneiro/Fevereiro/Março 2005
520	3		_aNeste artigo, examina-se a validade da alegação comum de que, nas datas de vencimento de opções, a formação de preços de ações subjacentes é distorcida pelos esforços de comprados e vendidos para empurrar tais preços na direção que lhes interessa. Usaram-se dados intradiários, observados minuto a minuto, tanto para preços quanto para volumes físicos negociados de ações preferenciais da Telemar e suas opções de compra, com a ajuda de um modelo de equações simultâneas estimado por mínimos quadrados de três estágios, para testar a validade da alegação. Os resultados indicam que parece haver indícios do chamado “efeito de pressão sobre preços”, e que a alegação parece ter fundamento. Isso significa que, nessas datas, a formação de preços de ações não é inteiramente racional e eficiente, o que contradiz a maioria dos estudos semelhantes efetuados nos mercados de outros países e reportados na literatura
590			_aRA USP Janeiro Fevereiro Março 2005
700	1		_aMONTEIRO, Rogério da Costa _929742
773	0	8	_tRA-USP Revista de Administração _g40, 1, p. 34-43 _dSão Paulo : FEA-USP, Janeiro/Fevereiro/Março 2005 _xISSN 00802107 _w
942			_cS
998			_a20070108 _b0941^b _cZailton
998			_a20071126 _b1639^b _cQuiteria
999			_aConvertido do Formato PHL _bPHL2MARC21 1.1 _c21295 _d21295
041			_apor