000			01715naa a2200193uu 4500
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003			OSt
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008			090422s2009 bl ||||gr |0|| 0 por d
100	1		_aCAVALCANTI, Marco Antonio Freitas de Hollanda _936680
245	1	0	_aUm modelo para análise da administração da maturidade da dívida mobiliária federal
260			_aBrasília : _bIPEA, _cDezembro 2001
520	3		_aDo início do Plano Real até outubro de 1997, os administradores da dívida pública mobiliária federal implementaram uma política de alongamento da maturidade média da dívida, privilegiando a emissão de títulos prefixados. O objetivo deste texto é implementar um modelo teórico que permita analisar os efeitos das operações de administração da maturidade da dívida sobre os retornos dos ativos. O modelo explicita os motivos que fazem com que os títulos mais longos sejam colocados com prêmios de risco positivos em relação aos mais curtos, além de determinar que um alongamento leve a um aumento nas taxas dos títulos longos em relação às taxas dos títulos curtos. Na aplicação ao caso brasileiro, o modelo revela-se capaz de explicar grande parte dos movimentos observados nos prêmios de risco dos títulos mais longos em relação aos mais curtos no perÌodo, o que aponta para sua possível utilização como instrumento de apoio no gerenciamento da maturidade da dívida
700	1		_aSILVA, Napoleão Luiz Costa _936681
773	0	8	_tPesquisa e Planejamento Econômico: PPE _g31, 3, p. 397-440 _dBrasília : IPEA, Dezembro 2001 _xISSN 01000551 _w
942			_cS
998			_a20090422 _b1129^b _cMariana
998			_a20090422 _b1130^b _cMariana
999			_aConvertido do Formato PHL _bPHL2MARC21 1.1 _c28723 _d28723
041			_apor