000 | 01998naa a2200169uu 4500 | ||
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001 | 9042815230919 | ||
003 | OSt | ||
005 | 20190212112520.0 | ||
008 | 090428s2009 bl ||||gr |0|| 0 por d | ||
100 | 1 |
_aROSSI, José W _933883 |
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245 | 1 | 0 |
_aO modelo monetário de determinação da taxa de câmbio : _btestes para o Brasil |
260 |
_aBrasília : _bIPEA, _cAgosto 1996 |
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520 | 3 | _aEm vista do importante papel da taxa de câmbio nas transações comerciais de um país, a busca dos fatores que a determinam tem atraído intensa investigação nas pesquisas econômicas. Duas formulações teóricas, básicas, para a determinação da taxa de câmbio são, respectivamente, a do modelo monetário e a do modelo de equilíbrio de portfolio. Neste estudo discute-se apenas o modelo monetária, que é aplicado aqui a dados mensais do Brasil no período janeiro de 1980/ junho de 1994, usando-se a técnica de co-integração. Como o modelo utiliza as condições da Paridade do Poder de Compra (PPC) da moeda e da Paridade da Taxa de Juros (PTJ), também essas condições foram testadas separadamente, em adição ao teste do próprio modelo monetário. As conclusões básicas do estudo são: a) as condições da PPC e da PTJ não podem ser rejeitadas, usando-se como índice de preço no teste tanto o IPA como o IPC; b) as várias versões do modelo monetário de determinação da taxa de câmbio não permitiram detectar a superioridade, em termos da verificação empírica, de qualquer versão sobre as demais; c) as restrições usualmente impostas aos coeficientes dos vetores de co-integração, seja no teste das condições da PPC e da PT.. seja no teste do modelo monetário de determinação da taxa de câmbio, foram rejeitadas; e, finalmente, d) o modelo de valor presente para taxa de câmbio foi claramente rejeitado | |
773 | 0 | 8 |
_t _g26, 2, p. 155-182 _dBrasília : IPEA, Agosto 1996 _xISSN 01000551 _w |
942 | _cS | ||
998 |
_a20090428 _b1523^b _cMariana |
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999 |
_aConvertido do Formato PHL _bPHL2MARC21 1.1 _c28793 _d28793 |
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041 | _apor |