000			01597naa a2200169uu 4500
001			9042815271519
003			OSt
005			20190212112521.0
008			090428s2009 bl ||||gr |0|| 0 por d
100	1		_aSEABRA, Fernando _936741
245	1	0	_aA relação teórica entre incerteza cambial e investimento : _bos modelos neoclássico e de investimento irreversível
260			_aBrasília : _bIPEA, _cAgosto 1996
520	3		_aEste artigo trata da controvérsia sobre o sinal do efeito da incerteza cambial no investimento. Com base em um modelo intertemporal simples, admite-se que uma firma neutra em relação ao risco maximiza seu lucro esperado sujeito a variações aleatórias na taxa de câmbio. O modelo é desenvolvido de acordo com hipóteses neoclássicas e com a abordagem do investimento irreversível. Os resultados demonstram que a relação entre a incerteza cambial e o investimento é direta no modelo neoclássico e inversa no modelo de investimento irreversível. O efeito adverso da incerteza cambial sobre o investimento pode ser considerado como sendo mais realista devido à hipótese dos custos de ajustamento assimétricos e também por ser baseado em evidência empírica. Portanto, o modelo de investimento irreversível desenvolvido neste artigo fornece uma base teórica para o sinal negativo da relação investimento-incerteza cambial encontrado em estudos empíricos
773	0	8	_tPesquisa e Planejamento Econômico: PPE _g26, 2, p. 183-202 _dBrasília : IPEA, Agosto 1996 _xISSN 01000551 _w
942			_cS
998			_a20090428 _b1527^b _cMariana
999			_aConvertido do Formato PHL _bPHL2MARC21 1.1 _c28794 _d28794
041			_apor