000			01739naa a2200181uu 4500
001			9042815353519
003			OSt
005			20190212112522.0
008			090428s2009 bl ||||gr |0|| 0 por d
100	1		_aROCQUE, Eduarda Cunha de La _936742
245	1	0	_aUm estudo sobre a volatilidade do mercado futuro de taxa de juros no Brasil
260			_aBrasília : _bIPEA, _cAgosto 1996
520	3		_aO mercado futuro de DI (taxas de juros) tornou-se, ao longo dos últimos anos, um dos mais importantes mercados financeiros da economia brasileira, movimentando hoje em dia um volume de aproximadamente R$ 40 bilhões. A literatura certamente registrará nos próximos anos muitos artigos que usarão os dados do mercado futuro de DI como insumo. Entretanto, dadas as idiossincrasias desse mercado, a abordagem tradicionalmente usada para analisar o comportamento estatístico dos preços futuros não é válida. Mostramos que, devido à acumulação dos juros diários sobre o preço unitário, a série dos preços futuros apresenta uma "heterocedasticidade cíclica" que irá persistir a transformações estabilizadoras de variância (logarítmica ou qualquer outra do tipo Box-Cox) e a diferenciações de qualquer ordem. Apresentam-se formas alternativas de organizar os dados e discutem-se as limitações e vantagens de cada uma delas. Dados o ineditismo e a importância do mercado futuro de DI, este artigo traz uma importante contribuição metodológica à análise empírica em finanças no Brasil
700	1		_aGARCIA, Márcio G. P _933236
773	0	8	_tPesquisa e Planejamento Econômico: PPE _g26, 1, p. 203-230 _dBrasília : IPEA, Agosto 1996 _xISSN 01000551 _w
942			_cS
998			_a20090428 _b1535^b _cMariana
999			_aConvertido do Formato PHL _bPHL2MARC21 1.1 _c28795 _d28795
041			_apor