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003			OSt
005			20190212125849.0
008			110602s2011 bl ||||g| |0|| 0 por d
100	1		_aBRAGANÇA, Guilherme Lima _944833
245	1	0	_aDeterminanates da alocação de portfólio dos investidores brasileiros - uma análise empírica com dados de fundos de investimentos
260			_aRio de Janeiro : _bIPEA, _c2011
300			_a48 p.
490	0		_aTexto para Discussão ; _v1608
520	3		_aO modelo canônico de decisões financeiras sustenta que a alocação da riqueza entre o ativo livre de risco e o portfólio tangente de ativos arriscados depende apenas do grau de aversão a risco do investidor. Contudo, avanços teóricos recentes sustentam a influência de um conjunto mais amplo de características demográficas e socio-econômicas do investidor sobre suas decisões financeiras ao longo do ciclo da vida. Partindo dessa premissa, este trabalho investiga empiricamente a relevância da heterogeneidade dos investidores brasileiros para a alocação da riqueza entre diferentes classes de ativos financeiros. Para tanto, o trabalho lança mão de uma base de dados inédita com informação desagregada a nível do investidor para estimar o efeito de variáveis como idade, sexo, ocupação, estado civil e patrimônio sobre a alocação da riqueza financeira entre fundos de ações e fundos de renda fixa, os quais diferem entre si principalmente pelo grau de exposição ao risco de mercado. Os resultados encontrados sob condições normais de mercado são consistentes com o argumento de que a alocação de portfólio é influenciada pela presença do capital humano e pelos momentos da distribuição da renda do trabalho
700	1		_aSILVEIRA, Marcos Antonio Coutinho da _938712
856	4	2	_uhttp://www.ipea.gov.br/sites/000/2/publicacoes/tds/TD_1608_WEB333.pdf _yAcesso
942			_cE
998			_a20110602 _b1414^b _cDaiane
998			_a20111206 _b1352^b _cKeicielle
999			_aConvertido do Formato PHL _bPHL2MARC21 1.1 _c39566 _d39566
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