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003			OSt
005			20190212132927.0
008			120402s2012 bl ||||g| |0|| 0 por d
100	1		_aMANHIÇA, Félix António _946569
245	1	0	_aO Nível da Taxa Básica de Juros e o Spread Bancário no Brasil: Uma análise de dados em painel
260			_aRio de Janeiro : _bIPEA, _c2012
300			_a52 p.
490	0		_aTexto para Discussão ; _v1710
520	3		_aO objetivo do presente trabalho é analisar o impacto das variáveis macroeconômicas, em especial a taxa básica de juros da economia, sobre a margem de juros (spreads) praticados pelos bancos no Brasil entre o primeiro trimestre de 2000 e o terceiro de 2010. Para tanto o estudo adotou o modelo de comportamento da firma bancária desenvolvido por Ho e Saunders (1981) e uma abordagem econométrica de dados em painel, o system-GMM, com informações de 140 bancos comerciais. O objetivo foi testar se o spread bancário, depois de corrigido pelas diferenças idiossincráticas de cada banco, reagiu aos fatores de risco macroeconômicos. Por meio da análise empírica focalizada nas variáveis macroeconômicas, concluiu-se que existe forte relação entre o nível da taxa básica de juros e o spread. Dentre as variáveis macroeconômicas, a taxa de desemprego e o risco medido pelo EMBI também se mostraram importantes na determinação do spread bancário. A volatilidade dos juros, no entanto, não apresentou resultados significativos
700	1		_aJORGE, Caroline Teixeira _946570
856	4	2	_uhttp://www.ipea.gov.br/sites/000/2/publicacoes/tds/TD_1710.pdf _yAcesso
942			_cE
998			_a20120402 _b1436^b _cGeisneer
998			_a20120420 _b1026^b _cCarolina
999			_aConvertido do Formato PHL _bPHL2MARC21 1.1 _c41949 _d41949
041			_apor